โบรกเชียร์ซื้อ SAWAD เป้า 44.50 บาท เก็งกำไรปี 67 แตะ 5.2 พันล้านบาท
SAWAD โบรกฯ คาดการณ์กำไรปี 67 แตะ 5.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 4.8% จากงวดเดียวของปีก่อน ขานรับปัจจัยบวกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วยหนุนยอดสินเชื่อ ชูราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 44.50 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ถึง บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD ว่าจากผู้บริหารให้แนวโน้มการฟื้นตัวในช่วงไตรมาส 4/67 ถึงปี 68 โดยประเมินแนวโน้มสินเชื่อจะกลับมาขยายตัวหลังสถานการณ์ตลาดหุ้นกู้เริ่มดีขึ้น ซึ่งได้รับเสียงตอบรับที่ดีในการระดมทุนผ่านหุ้นกู้ราว 3 พันล้านบาท รวมถึงได้รับการอนุมัติใบอนุญาตขายประกันออนไลน์ ทำให้คาดหวังรายได้จากการดำเนินงาน (NII-Non NII) จะกลับมาเติบโตเด่น
ขณะที่เป้า NPLs ratio จะยังคงไม่เกิน 3.5% ส่วนเป้าปี 68 สินเชื่อขยายตัวราว 10-15% และ Credit cost จะไม่เกิน 1.8% ซึ่งมองว่าทำทายตามปัญหาหนี่ภาคครัวเรือนในปัจจุบันอยู่ในระดับสูง รวมถึงระดับการตั้งสั่งสำรองในงวดปัจจุบันยังไม่ได้สูงมากนัก แต่ผู้บริหารเชื่อว่าผลขาดทุนจากการขายรถยึดใน SCAP จะเริ่มปรับลดลงทั้งแต่งวดนี้เป็นต้นไป
ทั้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินกำไรสุทธิ ไตรมาส 4/67 จะขยายตัวทั้งจากไตรมาสก่อนหน้า และเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนโดย Bloomberg Consensus ประเมินกำไรสุทธิปี 67 อยู่ที่ 5.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.8% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และคาดในปี 68 กำไรสุทธิอยู่ที่ 5.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 42.78 บาทในเชิง sentiment ขานรับปัจจัยบวกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยเฉพาะฐานราก เช่นนโยบายแจกเงินดิจิทัล และนโยบายช่วยเหลือลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง ซึ่งคาดหวังว่าจะเป็นกลุ่มลูกค้าส่วนใหญ่ของบริษัท
อีกทั้งยังมีปัจจัยบวกหนุนราคาหุ้นให้ปรับตัวขึ้นอยู่ได้แก่ 1 มีโอกาสเข้าคำนวนในดัชนี SET50 รอบ ครึ่งแรกของปี 68 2. นโยบายขึ้นค่าแรงที่จะมีการพิจารณาในช่วงปลายเดือนนี่ (21 ธ.ค.) และ3. แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยบาลงในปี 68 (ทางฝ้าดาดว่าจะปรับลดลง 1 ครั้ง 0.25% สู่ระดับ 2.00% ส่วนราคาเป้าหมาย 44.50 บาท
