โบรกแนะซื้อ TTB เป้า 2.20 บาท ชี้กำไรไตรมาส 4 แตะ 5 พันล้าน-ยีลด์สูง
“กรุงศรี” แนะนำซื้อ TTB ราคาเป้าหมาย 2.20 บาท มองกำไรไตรมาส 4/67 แตะ 5.10 พันบ้านบาท รับค่าใช้จ่าย ECL ลดลง อีกทั้งปันผลสูง “dividend yield” คาด 7% ต่อปี
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (2 ม.ค.68) แนะนำ “ซื้อ” ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB ราคาเป้าหมาย 2.20 บาท โดยฝ่ายวิเคราะห์มีมุมมอง neutral ต่อกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 คาดที่ 5.10 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% เทียบกับช่วงดียวกันของปีก่อน เพราะค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลงจาก ไตรมาส 4/66 มีการตั้งสำรองพิเศษเผื่อความไม่แน่นอนในอนาคตก้อนใหญ่
ขณะที่กำไรลดลง 3% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากการลดลงของสินเชื่อรวม 0.6% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า คิดเป็น 6.2% จากต้นปีถึงปัจจุบัน การลดลงของเงินลงทุน (FVTPL) และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ตามปัจจัยฤดูกาล ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio คาดที่ 2.80% เพิ่มจาก 2.73% ในไตรมาส 3/67 จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
ทั้งนี้ภาพรวมฝ่ายวิเคราะห์ยังชอบ TTB เพราะ มีผลประโยชน์ทางภาษีเหลือจานวน 1.17 หมื่นล้านบาท ณ ไตรมาส 3/67 สามารถใช้ได้ถึงปี 2571 และการตั้งสำรองน้อยลง คาดช่วยหนุนกำไรสุทธิในช่วงปี 2568-69 อีกทั้งปันผลสูง dividend yield คาด 7% ต่อปี