BCH โบรกมองบวกปี 68 หลัง “สปส.” การันตีจ่ายรักษา “โรคร้าย” 12,000 บาท เป้า 17 บ.

บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ถึง บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH โดยฝ่ายนักวิเคราะห์คาดการณ์แนวโน้มไตรมาส 4/67 ชะลอตัวลงจากปัจจัยฤดูกาล รวมถึงช่วงไตรมาส 3/67 มีส่วนเพิ่มจากการรักษาผู้ป่วย 26 โรคเรื้อรัง แต่มองว่ายังสามารถเติบโตได้เล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาสนี้

ส่วนของรายได้ผู้ป่วยนอก OPD ลดลงจากไตรมาสก่อนจากปัจจัยโรคระบาดลดลง ด้าน IPD ยังได้รับผลกระทบจากรายได้ชาวคูเวตที่ลดลงเช่นกัน ทั้งนี้รายได้สำนักงานประกันสังคม SSO ยังมีแนวโน้มที่ดีหลังจำนวนผู้ประกันตนเพิ่มขึ้น

ขณะที่ ฝ่ายนักวิเคราะห์ปรับรายได้และกำไรทั้งปีลงจากครั้งก่อนหน้า หลังมีการบันทึกค่ารักษาพยาบาลโรคที่มีค่าใช้จ่ายสูงน้อยกว่าที่คาดการณ์ในช่วงไตรมาส 2/67 รวมถึงในช่วงไตรมาส 3/67 รายได้และกำไรต่ำกว่าคาดการณ์  เนื่องมาจากการดำเนินงานของ 3 โรงพยาบาลใหม่ อาทิ รพ.เกษมราษฎร์ อรัญประเทศ / เวียงจันทน์ / ปราจีนบุรี ต่ำกว่าที่ประมาณการณ์ไว้ก่อนหน้า

ทั้งนี้ส่งผลให้คาดรายได้ทั้งปีนี้ อยู่ที่ 12,120 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรสุทธิปี 67 อยู่ที่ 1,484 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ไม่รวมการตั้งสำรองหนี้ COVID ค้างรับ

อย่างไรก็ดียังคงประมาณการณ์ ณ สิ้นปี 67 เท่ากับ 23.30 บาท/หุ้น ทั้งนี้ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ขยับไปไปไข้ประมาณการณ์สิ้นปี่ 68 ที่ราคา 24.10 บาท ด้านบลูมเบิร์กคอนเซนซัส ให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 17 บาท

โดยฝ่ายนักวิเคราะห์มีมุมมองที่เป็นบวกในปี 68 หลัง หลังมีการหารือและกำหนดการรันตีการจ่ายค่า RW 2 อยู่ที่ 12,000 บาท ในปี 68 รวมถึงจะยิ่งกลับมาเป็นบวกมากขึ้นหากได้เป็น 1 ใน รพ.ที่รัฐบาลคูเวตจะอนุญาตส่งผู้ป่วยเข้ามารักษาอีกครั้งขณะที่ให้แนวรับ 15.50-15.10 บาท แนวต้าน 16-16.90 บาท และ 17 บาท