LH: กำไรปีนี้และปีหน้าโตดีกว่ากลุ่มแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 9.70 บ.
LH แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 9.70 บาท แม้คาดกำไรหลักปี 59 ลด 10% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเพราะมีส่วนประหยัดภาษีที่น้อยกว่าปี 58 แต่กำไรดำเนินงานโต 9% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนคาดว่าจะประกาศปันผลปี 58 ที่ 0.11 บาท เป็นผลตอบแทนดี 3.5% P/E ปี 59 ถูกเพียง 8.4 เท่า
บล.ดีบีเอส ประเทศไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (3 มี.ค.) ว่าบริษัทแลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือLH กำไรสุทธิปี 58 ออกมาสอดคล้องกันที่คาดไว้ก่อนหน้า คือ ลดลง 6%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 7.9 พันล้านบาท เนื่องจากกำไรหลักต่ำลง 2% รวมทั้งกำไรพิเศษบันทึกต่ำลงกว่าปีก่อนด้วย
ด้านกำไรหลักไตรมาส 4/58 เพิ่ม 37%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 3.4 พันล้านบาท เพราะรายได้เติบโต 11% และกำไรตามส่วนได้เสียจากบริษัทร่วมเพิ่มถึง 47% แต่กำไรสุทธิไตรมาส 4/58กลับเพิ่มเพียง 3%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเพราะกำไรจากการขายสินทรัพย์ลดต่ำลงกว่าปีก่อน
ตั้งเป้าหมายการเติบโตยอดขายและรายได้ปีนี้ในอัตรา 13% และ 15% ตามลำดับ ด้วยการเปิดขายโครงการใหม่ในเชิงรุกมากขึ้นสำหรับปีนี้
คาดกำไรหลักปีนี้และปีหน้าเติบโตดีในอัตรา 13%/16% เทียบ เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและถือว่าดีกว่ากลุ่มอุตสาหกรรม ซึ่งปีนี้ต้องเผชิญกับเศรษฐกิจที่เติบโตแบบชะลอลง และกำลังซื้อที่ยังคงอ่อนแรง
คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานใหม่ 9.70 บาท ซึ่งประเมินด้วย SOTP ราคาปิดมีส่วนเพิ่มได้อีก 12% บริษัทประกาศปันผลรอบสุดท้ายปี 58 อีก 0.35 บาท XD 29 ส.ค. และจ่าย 24 พ.ค.59
