KTC: สงกรานต์หนุนยอดจ่ายผ่านบัตรพุ่งโบรกฯ มองกำไร Q1/59 แตะ 584 ล้าน

บล.ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ (12 เม.ย.) แนะนำ ซื้อ บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC  โดยมีราคาเป้าหมาย 120 บาท โดยคาดว่า KTC จะรายงานกำไรสุทธิ 584 ล้านบาทในไตรมาส 1/59 เพิ่มขึ้น 1.7%จากปีก่อน และ 9.2%จากไตรมาสก่อน

โดยกำไรที่เติบโตในไตรมาสนี้น่าจะมีปัจจัยผลักดันจากยอดใช้จ่ายผ่านบัตรที่เพิ่มขึ้น 15%จากปีก่อนในไตรมาส 1/59 และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ยังคงเติบโต 11.7%จากปีก่อนนอกจากนี้คาดว่าบริษัทได้ประโยชน์จากการใช้จ่ายผ่านบัตรที่เพิ่มขึ้นช่วงเทศกาลปีใหม่ในเดือนมกราคม

ขณะที่ประมาณการอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 44.6% ในไตรมาส 1/59 หรือลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนตามค่าใช้จ่ายทางการตลาด ขณะเดียวกัน ผู้บริหารเผยว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ KTCยังคงแข็งแกร่ง ด้วยอัตราส่วน NPL เพียง 2.1% ในไตรมาส 1/59

อย่างไรก็ตาม บริษัทยังมีนโยบายการตั้งสำรองที่ conservative ในอัตรา 9.3% ของลูกหนี้รวมในไตรมาส ดังนั้นจึงคาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 1/59 จะมีสัดส่วน 27% ของประมาณการในปี 59