BJCHI:คาดกำไร 1Q59 เติบโตสูง แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 9.3 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสินระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (20 เม.ย.) ว่าบริษัท บีเจซี เฮฟวี่ อินดัสทรี จำกัด (มหาชน) หรือBJCHI มีมุมมอง Slightly positive ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 1/59  ที่ 456 ล้านบาท  (+183% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, -18% เทียบไตรมาสก่อนหน้าโดยหากตัด fx gain (หลังภาษีฯ) คาดมีกำไรปกติ 442 ล้านบาท (+61% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, -18% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) ซึ่งแม้จะลดลง เทียบไตรมาสก่อนหน้าจากงานบางส่วนอยู่ในช่วงปลาย แต่ยังอยู่ในระดับที่สูง และเติบโตสูง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

นอกจากนี้คาดกำไรปกติในครึ่งหลังปี 59จะเติบโต h-h และกำไรปกติปี 59เติบโตต่อเนื่อง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนทั้งนี้คงคำแนะนำ BUY ราคาเป้าหมายี 59 = 9.30 บาท/หุ้น โดยคาดกำไรปกติ 59-61ของบริษัทจะเติบโตต่อเนื่องเฉลี่ยราว 10% CAGR ตามการได้งานเพิ่มต่อเนื่อง จากคาดปริมาณงานในตลาดมีอยู่อีกมาก ซึ่งปัจจุบันบริษัทมีงานระหว่างประมูลกว่า 10,000 ล้านบาท ในขณะที่มองว่าแรงกดดันต่อบริษัทในประเด็นของราคาน้ำมันดิบ และศักยภาพของ Petrobras ลดลงแล้ว นอกจากนี้ยังมี dividend yield ราว 7% ที่น่าสนใจ