SENA:ปีนี้ฟื้นตัวสดใส-ปันผลสูงแนะซื้อเป้า 3.44 บ.มีupside 21%

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (21 เม.ย.) ว่า บริษัท เสนาดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)หรือ SENA หลังปี 58 มีผลกำไรไม่สดใสลดลงถึง 42% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเนื่องจากมียอดโอนคอนโดน้อย  และค่าใช้จ่ายต่างๆเพิ่มขึ้น

แต่คาดว่าทั้งปีนี้และปีหน้า อัตราการเติบโตกำไรฟื้นตัวสดใสเป็น 93% และ 16% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนตามลำดับ เพราะมียอดขายรอโอน (Backlog) สูง เป็นการรับประกันรายได้ปีนี้ 71% และปีหน้า 32% มีกำไรเพิ่มจากโซล่าฟาร์ม

คาดการณ์กำไรจากธุรกิจโซล่าฟาร์ม 46.5 MW จะมีกำไรเพิ่มขึ้นตกปีละ 40-50 ล้านบาท อีกทั้งบริษัทจะใช้โซลารูฟท็อป ในการควบคู่กับการขายบ้าน และรับติดตั้งไปยังลูกค้าประเภทโรงงาน สำนักงาน และอพาร์ทเม้นท์

คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐานเป็น 3.44 บาท ประเมินด้วย P/E ปี 59 ที่ 8 เท่า หรือเป็น PEG และ P/BV ที่เพียง 0.1 และ 1 เท่า ตามลำดับ ถือว่าเป็นหุ้นปันผลสูง คาดการณ์ผลตอบแทนปันผลปีนี้ 6.1% และปีหน้า 7.0%