KTC : กำไร Q1/59 กว่า 635 ลบ.โบรกฯ เชียร์ซื้อ ให้เป้า 120 บาท
บล.ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) แนะนำ ซื้อ KTC โดยมีราคาเป้าหมาย 120 บาท หลังประกาศกำไร Q1 กว่า 635 ลบ.
บล.ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ (21 เม.ย.) แนะนำ ซื้อ บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC โดยมีราคาเป้าหมาย 120 บาท อ้างอิง P/BV FY17 ที่ 2.7เท่า (คาด ROE ระยะยาว ที่ 23% และ CoE 11.7%) โดยเมื่อวานนี้ KTC รายงานผลประกอบการไตรมาส 1/59 กำไรสุทธิ 635 ล้านบาท ดีกว่าที่คาด 9% และคิดเป็น29% ของประมาณการทั้งปี
โดยการเติบโตของรายได้อย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 1/59 เกิดจากธุรกิจบัตรเครดิต และธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล หนี้เสียที่ดูดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทำได้ดีในไตรมาส 1/59 คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น ณ สิ้น ไตรมาส 1/59
ด้าน NPL ลดลงเหลือเพียงแค่ 2% จาก 2.1% ในไตรมาส 4/58 ขณะที่ประเด็นที่เป็น upside ต่อประมาณการผลกำไรในปีนี้จะมาจาก bad debt recovery ซึ่งทำได้ดีกว่าที่ประมาณการไว้ถึง 7% เป็นผลมาจากการติดตามลูกหนี้อย่างใกล้ชิด