TMT: คาดกำไร 1Q59 สดใสมากแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 13 บาท
TMT คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/59 สดใสมาก (+246% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +278%เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เป็น 242 ล้านบาท โดยอุปทานเหล็กในประเทศที่ตึงตัวเพราะผู้ผลิตรายใหญ่ลดการผลิตลงและมีการชะลอการนำเข้าเหล็กเมื่อยังไม่มีข้อสรุปเรื่อง AD เหล็กนำเข้าจากบราซิล ตุรกี อิหร่าน ทำให้ราคาในประเทศปรับขึ้น 5% ในไตรมาส 1/59 และยังขยับขึ้นต่อในเดือนเม.ย.59
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (9 พ.ค.) ว่า บริษัท ค้าเหล็กไทย จำกัด (มหาชน) หรือTMT คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/59 สดใสมาก (+246% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +278%เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เป็น 242 ล้านบาท โดยอุปทานเหล็กในประเทศที่ตึงตัวเพราะผู้ผลิตรายใหญ่ลดการผลิตลงและมีการชะลอการนำเข้าเหล็กเมื่อยังไม่มีข้อสรุปเรื่อง AD เหล็กนำเข้าจากบราซิล ตุรกี อิหร่าน ทำให้ราคาในประเทศปรับขึ้น 5% ในไตรมาส 1/59 และยังขยับขึ้นต่อในเดือนเม.ย.59
นอกจากนั้นปริมาณการจำหน่ายก็เพิ่มขึ้นด้วย ทั้งจากอุปสงค์ที่สูงขึ้นโดยเฉพาะจากกลุ่มลูกค้าดีลเลอร์ที่มีปริมาณสต็อกต่ำในช่วงปลายปี 58 และส่วนแบ่งการตลาดบริษัทเพิ่มขึ้นจากการให้บริการแบบ Solution ครบวงจร อัตรากำไรขั้นต้นใน ไตรมาส 1/59 พุ่งขึ้นเป็น 14.3% จาก 6-8% ใน 1Q58 และ 4Q58
สำหรับแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/59 คาดว่าจะอ่อนลง เทียบไตรมาสก่อนหน้า แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง (ประมาณการว่ากำไรสุทธิครึ่งแรกปี 59 จะสูงกว่าทั้งปี 58) แนะนำซื้อ กำหนดราคาพื้นฐานเป็น 13 บาท อิง P/E ปี 59 ที่ 10 เท่า ส่วน Dividend Yield ของปี 59 คาดไว้ที่ 9.1%