กองทุนจีน

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI เผยผลตอบแทนกองทุนส่วนบุคคล High Conviction China Focus นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2567 สูงถึง 70% ทำ New High ต่อเนื่อง สูงสุดเป็นอันดับหนึ่งเมื่อเทียบกับกองทุนรวมหุ้นจีนทั้งหมด 126 กองทุน ที่มีผลตอบแทนเฉลี่ย 6% ฝ่ายจัดการกองทุนส่วนบุคคล CGSI กล่าวว่า กองทุนส่วนบุคคล High Conviction China Focus ยังคงให้ผลตอบแทนทำ New High ต่อเนื่อง โดยนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2567 ให้ผลตอบแทนสูงถึง 70% เพิ่มขึ้นจากสิ้นเดือนตุลาคม 2567 ซึ่งให้ผลตอบแทนที่ 50% โดยความสำเร็จอันโดดเด่นนี้ เกิดจากการผสมผสานจุดแข็งที่เป็นเอกลักษณ์คือ การวิเคราะห์เชิงลึกแบบ Bottom-up ซึ่งมีกระบวนการคัดเลือกหุ้น High Conviction ที่มีโอกาสเป็น Super Stock โดยทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์กว่า 15 ปี, เน้นลงทุนหุ้น Top Holding 3 อันดับแรกสูงกว่า 50% ซึ่งเป็นหุ้นที่ผ่านกระบวนการกลั่นกรองแล้วว่าเป็นหุ้นเกรด A และเน้นคัดเลือกบริษัทจีนที่มีโอกาสก้าวขึ้นเป็นผู้นำในตลาดโลก ในอุตสาหกรรมที่จีนได้เปรียบด้านการแข่งขันสูง โดยเฉพาะอุตสาหกรรมที่เป็น New Economy และรัฐบาลจีนให้การสนับสนุน กองทุนส่วนบุคคล High Conviction China Focus ของ CGSI เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้น Popmart, trip.com และ BYD ซึ่งเป็นหุ้นในกลุ่มบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมใหม่ที่กำลังเติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยทั้ง Popmart, trip.com และ BYD มีผลประกอบการแข็งแกร่ง Popmart เป็นผู้นำตลาด Art Toy ที่กำลังสร้างปรากฏการณ์ทั่วเอเชีย ผลประกอบการครึ่งปีแรก 2567 มีรายได้ 4,558 ล้านหยวน กำไรสุทธิ 921 ล้านหยวน เติบโต 62% และ 93% เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ตามลำดับ ขณะที่ไตรมาส 3/2567 บริษัทคาดว่ารายได้จะเติบโต 120-125% เทียบจากงวดเดียวกันของปีก่อน Trip.com แพลตฟอร์มท่องเที่ยว One Stop Service รายใหญ่ของจีน ในไตรมาส 3/2567 มีรายได้ 15.90 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 15.7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และมีกำไรสุทธิ 6.77 พันล้านหยวน สูงกว่านักวิเคราะห์คาด 27% สะท้อนการฟื้นตัวแข็งแกร่งของการท่องเที่ยวในและต่างประเทศ BYD ผู้นำตลาดรถยนต์ไฟฟ้าของจีน ในไตรมาส 3/2567 มีรายได้ 201,124 ล้านหยวน และกำไรสุทธิ 11,607 ล้านหยวน เติบโต 24.0% และ 11.5% เทียบจากงวดเดียวกันปีก่อน ตามลำดับ โดยมียอดส่งมอบรถยนต์สูงถึง 1,134,892 คัน เพิ่มขึ้น 38% จากไตรมาสก่อนหน้า ฝ่ายจัดการกองทุนส่วนบุคคล CGSI ระบุว่า หุ้นในพอร์ตที่สร้างผลตอบแทนโดดเด่น สะท้อนถึงความเชี่ยวชาญและแม่นยำในการคัดเลือกหุ้นของทีมผู้จัดการกองทุน โดย Popmart ใช้กลยุทธ์ทางธุรกิจด้วยการสร้าง IP ร่วมกับศิลปินท้องถิ่น ขยายช่องทางจัดจำหน่าย และพัฒนาสินค้าใหม่ต่อเนื่อง ส่วน trip.com ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวระหว่างประเทศ และนโยบายยกเว้นวีซ่าของจีน ขณะที่ BYD ครองส่วนแบ่งตลาดสูงสุดในโลก มีความได้เปรียบด้านห่วงโซ่อุปทานครบวงจร และกำลังรุกตลาดต่างประเทศ ทั้งนี้ มองว่าตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงกำลังอยู่ในจุดที่น่าสนใจ ณ วันที่ 16 ธันวาคม 2567 Hang Seng Index มีค่า P/E เพียง 11.96 เท่า ต่ำกว่าตลาดหุ้นอื่น เช่น ตลาดหุ้นไทยมีค่า P/E ที่ 14.2 เท่า และ S&P 500 ที่ 21.2 เท่า ประกอบกับในปี 2568 มีปัจจัยบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ของรัฐบาลจีน มูลค่ากว่า 1 ล้านล้านหยวน, การลดดอกเบี้ยนโยบาย, การอัดฉีดสภาพคล่องและการสนับสนุนภาคอสังหาริมทรัพย์ จึงมองว่าเป็นจังหวะเหมาะสมในการเข้าลงทุน “เรามองตลาดหุ้นจีนปี 2568 มีโอกาสเติบโตอีกมาก จากการสนับสนุนของภาครัฐที่มุ่งเน้นพัฒนาอุตสาหกรรมใหม่ เช่น ยานยนต์ไฟฟ้า เทคโนโลยี และพลังงานสะอาด รวมถึงการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศ" ฝ่ายจัดการกองทุนส่วนบุคคล CGSI กล่าว ฝ่ายจัดการกองทุนส่วนบุคคล CGSI กล่าวด้วยว่า ด้วยมูลค่าหุ้นที่ยังอยู่ระดับต่ำและการสนับสนุนจากภาครัฐ จึงเชื่อมั่นว่ากองทุนส่วนบุคคล High Conviction China Focus จะสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับลูกค้าได้อย่างต่อเนื่อง โดย CGSI ยังมุ่งมั่นที่จะมองหาโอกาสการลงทุนใหม่ๆ และใช้ประโยชน์จากเครือข่ายที่แข็งแกร่งของ China Galaxy Securities ในการเข้าถึงข้อมูลและโอกาสการลงทุนในบริษัทชั้นนำ นอกจากนี้ การเป็นกองทุนส่วนบุคคลที่มีความยืดหยุ่นในการบริหารพอร์ต สามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว และการลงทุนตรงในหุ้นจีนโดยไม่ผ่าน Feeder Fund ยังช่วยลดค่าธรรมเนียมที่ซ้ำซ้อน ทำให้สร้างผลตอบแทนสุทธิได้สูงกว่า สำหรับนักลงทุนที่สนใจโอกาสการลงทุนในตลาดหุ้นจีน ผ่านการบริหารจัดการแบบมืออาชีพ สามารถติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ฝ่ายกองทุนส่วนบุคคล CGSI โทร. 02-761-9144 หรืออีเมล pf.th@cgsi.com ผลการดำเนินงานของกองทุนคำนวณตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศโดยสมาคมบริษัทจัดการลงทุน ทั้งนี้การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน กองทุนส่วนบุคคล CGSI: High Conviction China Focus มีการลงทุนในต่างประเทศเป็นหลัก กองทุนจึงมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ สังคม และ/หรือ การเมืองในประเทศซึ่งกองทุนหลักได้ลงทุน นอกจากนี้ทางกองทุนฯไม่ใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน จึงอาจมีความเสี่ยงสูงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ นอกจากนี้ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนฯ มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต