โครงการวินชัย

บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (16 พ.ค.67) ว่า บริษัท เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SSP คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมายที่ 9.00 บาท โดยบริษัทรายงานกำไรปกติไตรมาส 1/67 ที่ 253 ล้านบาท (ทรงตัวเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และโต 53% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ทั้งนี้ แม้ผลประกอบการของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในไทยและญี่ปุ่น (98MWe) อ่อนตัวจากค่าแสงและ Ft ที่ลดลง แต่ได้ชดเชยจากโรงไฟฟ้าพลังงานลมในเวียดนาม (38 MWe) มีความเร็วลมสูงขึ้น รวมถึงการเข้าถือหุ้นวินชัย (พลังงานลม) เพิ่มอีก 75% (45 MW) ในช่วงปลายไตรมาส 1/67 ส่วนกำไรเพิ่มขึ้นเทียบไตรมาสก่อนหน้ามากจากปัจจัยฤดูกาล โดยเบื้องต้นคงประมาณการกำไรปกติปี 67 ที่ 1.2 พันล้านบาท (โต 44% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) โดยมาจากการรับรู้รายได้เพิ่มเติมจากโครงการวินชัย (45 MW) ซึ่งบริษัทเข้าถือหุ้นเพิ่ม 75% โดยจะเริ่มรับรู้เต็มไตรมาสตั้งแต่ไตรมาส 2/67 เป็นต้นไป ด้านราคาหุ้น underperform SET ราว -9% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" จากนี้ความคืบหน้าโครงการในไต้หวันและฟิลิปปินส์ รวมถึงการประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนในไทยเฟส 2 อีกราว 3.6 GW ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในครึ่งหลังปี 67 จะเข้ามาเป็นปัจจัยบวกให้หุ้นกลับมา outperform ได้