AI LANDSCAPE

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (29 ม.ค.68) ว่า DEEPSEEK เปรียบเสมือนตัวเปลี่ยนเกม โดยหวังว่าหลังตรุษจีน จะดึงเม็ดเงินไหลเข้าตลาดหุ้นเอเซียและไทยเพิ่มขึ้น โดย DEEPSEEK เป็นธุรกิจ AI สัญชาติจีน ที่ต้นทุนพัฒนาถูกกว่า แต่มีประสิทธิภาพที่ดีเมื่อเทียบกับคู่แข่ง เนื่องจากได้มีการเปิด OPEN SOURCE ให้ประชาชนทั่วโลกใช้ฟรี โดยมีการแจก CODE ให้สามารถนำไปแก้ไข ประยุกต์ใช้งานได้อย่างอิสระ ซึ่งอาจเป็นจุดเปลี่ยน AI LANDSCAPE จากการที่บริษัท TECH ในสหรัฐแย่งสะสมชิป ซึ่งมาทำให้ถูกลงแทน ทั้งนี้ถือ ว่าเป็นเรื่องดีต่อนักพัฒนา AI ทั่วโลก ที่จะเข้าถึงการพัฒนาได้ง่ายขึ้น และอาจมีการกระจายกันพัฒนาผลงานใหม่ๆ แอพพลิเคชั่นใหม่ๆ รวมถึงช่วยยกระดับธุระกิจให้ดีขึ้น ขณะที่ฝ่ายวิจัย ASPS ประเมิน DEEPSEEK จะสร้างจุดเปลี่ยนการลงทุนธุรกิจ AI ใน 3 ระยะ ข้างหน้า ดังนี้ ปัจจุบัน: นักลงทุนทุ่มเงินไปกับธุรกิจสร้าง AI เช่น บริษัทผลิตชิป, ธุรกิจ TECH โดยลงทุน AI อย่างหนัก โดยเฉพาะธุรกิจ AI ในสัญชาติสหรัฐฯ มากกว่าลงทุนในธุรกิจที่ถูก AI ยกระดับให้ดียิ่งขึ้น ระยะถัดไป: เม็ดเงินมีโอกาสย้ายเงินไปสู่ธุรกิจที่ได้ประโยชน์จากต้นทุน AI ถูกลง อาทิ AAPL80X (ยังไม่มีระบบGENERATIVE AI ของตัวเอง) และ META80X อีกทั้งธุรกิจ AI จีน ที่ประสิทธิภาพดีขึ้น เช่น BIDU80, BABA80 เป็นต้น ส่วนระยะยาว : พอระบบ AI ถูกลง และมีการนำไปประยุกต์สร้างเครื่องมือที่หลากหลายกระจายเป็นวงกว้าง นักลงทุนน่าจะเอียงมาลงทุนในธุรกิจที่ถูก AI ช่วยยกระดับเพิ่มขึ้น แทนธุรกิจสร้าง AI หมือนในอดีต ซึ่งเป็นช่วงเปลี่ยนผ่านยุคดอทคอม เป็นต้น อีกทั้งปัจจุบันเห็นเม็ดเงินเอนเอียงไปลงทุนในสหรัฐหนัก จากข้อมูล AI FUND MANAGER SURVEY 2024 พบว่า มีการ OVERWEIGHT หุ้นสหรัฐเกินกว่าระดับ ปกติถึง 36% จนทำให้ตลาดหุ้นมี P/E สูง แต่พอมีจุดเปลี่ยน AI LANDSCAPE คาด เม็ดเงินน่าจะทยอยไหลกลับมาที่ตลาดหุ้นเอเชียรวมถึงไทยเพิ่มขึ้นได้