Global Lithotripsy Services

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (15 ม.ค. 67) ราคาหุ้น บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ ITEL ณ เวลา 15:03 น. อยู่ที่ระดับ 2.70 บาท บวก 0.10 บาท หรือ 3.85% สูงสุดที่ระดับ 2.70 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 2.60 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 39.62 ล้านบาท บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบาทวิเคราะห์วันที่ 1 ม.ค. 67 ว่า ประเมินกำไรในไตรมาส 4/66 ของหุ้น ITEL ไว้ที่ 78.50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นไตรมาสสูงสุดของปีตามธรรมชาติของธุรกิจ โดยกําไรที่ฟื้นเป็นผลมาจากการเร่งส่งมอบงาน ส่วนกรณีที่ ITEL ได้เข้าซื้อกิจการ Global Lithotripsy Services (GLS) 100% ในบริษัท โซเด็กซ์โซ่ (ประเทศไทย) จำกัด ราคา 40 ล้านบาท เพื่อต่อยอดธุรกิจสู่ Health Tech และเพิ่มสัดส่วนของรายได้ประเภท Recurring ลดความผันผวนของรายได้ ซึ่ง GLS เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์การแพทย์ CT scan / MRI scan มีลูกค้าคือโรงพยาบาลรัฐ และเอกชน 51 แห่ง โดยในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา (ปี 63-65) GLS มีรายได้ 96-103 ล้านบาทต่อปี มีอัตรากำไรขั้นต้น 25%-30% และมีกำไรสุทธิ 7-8 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 7%-9% แม้ว่ามีสัดส่วนราว 5% ของกำไรของ ITEL แต่เป็นธุรกิจที่มีศักยภาพในการเติบโต นอกจากนี้ ทางฝ่ายวิเคราะห์ได้นำ GLS เข้ามารวมในการประเมินตั้งแต่ปี 67 โดยตั้งสมมติฐานใกล้เคียงผลงานในอดีต คือรายได้ 100 ล้านบาทในปี 67 ขยายตัว 20% และในปี 68 อัตรากำไรสุทธิเฉลี่ย 10% ขณะที่ผู้บริหารตั้งเป้าขยายรายได้ได้ถึง 300-400 ล้านบาท ระยะยาวตั้งเป้า 500-700 ล้านบาท แม้ว่าจะรวม GLS เข้ามาแต่ปรับปรุงสมมติฐานส่วนอื่น ทำให้กำไรใกล้เคียงประมาณการเดิม โดยคาดการณ์กำไรปี 2567 ที่ 320.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 359.80 ล้านบาทในปี 68 เพิ่มขึ้น 12.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น ITEL และคงราคาเป้าหมายที่ 4.00 บาท โดยเชื่อว่าบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้นในปีนี้จะช่วยให้บริษัทกลับสู่โหมดการเติบโตอีกครั้ง