MWC

ผู้สื่อข่าวรายงานว่าวันนี้ (19 ส.ค.2564) ราคาหุ้นบริษัท เมก้า ไลฟ์ไซแอ็นซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ MEGA ปิดภาคเช้าอยู่ที่ระดับ 46.75 บาท เพิ่มขึ้น 1.75 บาท หรือ 3.89% โดยทำจุดสูงสุดที่ 47.25 บาท และทำจุดต่ำสุดที่ 45.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 589.97 ล้านบาท บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบีเอสที จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ (17 ส.ค.2564) โดย MEGA รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2564 ที่ 504 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 66% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 51% จากไตรมาสก่อนซึ่งสูงกว่า Consensus ทำไว้ที่ 333 ล้านบาท กำไรขยายตัวจากงวดเดียวกันของปีก่อน หนุนโดยในส่วนของรายได้รวมขยายตัว 37% จากงวดเดียวกันของปีก่อน จากรายได้ Mega We Care (MWC) เพิ่มขึ้น 34% จากงวดเดียวกันของปีก่อน เติบโตในทุก Region (Southeast Asia, Africa & others) และ Maxxcare (MC) เพิ่มขึ้น 39% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ 41.90% ขยายตัวจกงวดเดียวกันของปีก่อนจากอัตรากำไรขั้นต้นของ MWC ปรับตัวเพิ่มขึ้น ด้านกำไรที่ขยายตัวจากไตรมาสก่อนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัว ทั้งนี้ทางฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณกำไรสุทธิปี 2564 – 2565 ขึ้น 8% เพื่อสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 2/2564 ที่ดีกว่าคาดมาก และโมเมนตัมของรายได้ที่ดีต่อเนื่องจาก COVID-19 New Normal ทำให้พฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป Health Conscious มากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ MEGA ได้ประโยชน์ในระยะยาว โดยทางฝ่ายวิจัยจึงปรับประมาณการรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นอีก ทางฝ่ายวิจัยประเมินกำไรสุทธิปี 2564 ที่ 1,681 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% จากงวดเดียวกันของปีก่อนบนสมมติฐานจากรายได้ MWC ขยายตัว 11% จากงวดเดียวกันของปีก่อน จากรายได้ใน Southeast Asia และ Africa เติบโตต่อเนื่อง รวมถึงรายได้ MC ขยายตัวต่อเนื่อง 11% จากงวดเดียวกันของปีก่อนจากฐานลูกค้า (Principal) ที่เพิ่มขึ้น และอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวจากงวดเดียวกันของปีก่อน สำหรับปี 2565 กำไรสุทธิอยู่ที่ 1,876 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากงวดเดียวกันของปีก่อนจาก (1) รายได้รวมที่เติบโตเพิ่มขึ้น 10% จากงวดเดียวกันของปีก่อน จากรายได้ MWC ขยายตัว 10% จากงวดเดียววันของปีก่อน, รายได้ Maxxcare เติบโตต่อเนื่อง 11% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และ GPM ทรงตัวจากงวดเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ดีทางฝ่ายวิจัยได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 53.00 บาท อิงค่า PER ที่ 27.70 เท่า (เดิม 49.00 บาท อิงค่า PER ที่ 27.70 เท่า) ทั้งนี้ยังไม่ได้รวมรายได้จากผลิตภัณฑ์ผสมกัญชงในประมาณการแนะนำ “ซื้อ”