SABUY254A

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า จากกรณีที่ บริษัท สบาย เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ SABUY ได้จัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้ครั้งที่ 1/2567 จำนวน 3 รุ่น ได้แก่ SABUY24DA, SABUY254A และ SABUY258A ในวันนี้ (20 พ.ย.67) นั้น ปรากฏว่าผลการประชุมที่ออกมามีความน่าสนใจ เนื่องมีเพียงการประชุมผู้ถือหุ้นกู้รุ่น SABUY258A มูลค่า 1,295.80 ล้านบาท ซึ่งครบกำหนดวันไถ่ถอน 17 ส.ค. 68 ที่มีองค์ประชุมพิจารณาได้ครบทุกวาระ โดยผลการประชุมผู้ถือหุ้นกู้ SABUY258A ปรากฎว่า ที่ประชุมมีมติไม่อนุมัติทั้ง 6 วาระ ได้แก่ 1.ไม่อนุมัติผ่อนผันให้การที่ผู้ออกหุ้นกู้เข้าเจรจาปรับโครงสร้างหนี้เงินกู้ยืมกับสถาบันการเงิน และการที่ผู้ออกหุ้นกู้เสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้พิจารณาอนุมัติขยายระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ ออกไปอีก 3 ปี นับจากวันครบกำหนดไถ่ถอนเดิม ซึ่งกรณีดังกล่าวถือเป็นการเริ่มเจรจา หรือเข้าทำสัญญาใด ๆ กับเจ้าหนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการปรับโครงสร้างหนี้อันมีลักษณะเป็นการผ่อนผันการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ รวมทั้งการเลื่อนหรือเปลี่ยนแปลงกำหนดเวลาชำระหนี้ ตามข้อ 11.1. (ญ) ของข้อกำหนดสิทธิไม่ให้ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิข้อดังกล่าว 2.ไม่อนุมัติให้ยกเลิกหน้าที่ของผู้ออกหุ้นกู้ในการดำรงไว้ซึ่งอัตราส่วนของ "หนี้สินสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น" (Net Debt to Equity Ratio) ตลอดอายุของหุ้นกู้ ตามข้อ 7.3 (ก) ของข้อกำหนดสิทธิ รวมถึงพิจารณาอนุมัติให้แก้ไขเพิ่มเติมข้อกำหนดสิทธิ และเอกสารที่เกี่ยวข้องให้สอดคล้องกับการยกเลิกหน้าที่ดังกล่าวของผู้ออกหุ้นกู้ 3.ไม่อนุมัติผ่อนผันข้อกำหนดสิทธิ ข้อ 11.1 (ญ) เพื่อให้ผู้ออกหุ้นกู้สามารถดำเนินการเจรจาหรือเข้าทำสัญญาใด ๆ กับเจ้าหนี้เพื่อปรับโครงสร้างหนี้ โดยไม่ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิ ตั้งแต่วันที่ 20 พฤศจิกายน พ.ศ.2567 ถึงวันที่ 30 ธันวาคม พ.ศ.2568 4.ไม่อนุมัติการแก้ไขเปลี่ยนแปลงวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ (Maturity Date) รวมทั้งแก้ไขข้อความในข้อกำหนดสิทธิ ใบหุ้นกู้ และเอกสารที่เกี่ยวข้องให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว 5.ไม่การแก้ไขเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ และพิจารณาอนุมัติให้กำหนดวันชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ จากเดิม ชำระทุกๆ 3 เดือน เป็น ชำระทุก ๆ 6 เดือน รวมทั้งพิจารณาอนุมัติให้แก้ไขข้อความในข้อกำหนดสิทธิ ใบหุ้นกู้ และเอกสารที่เกี่ยวข้องให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว 6 (เฉพาะสำหรับ SABUY258A) ไม่อนุมัติผ่อนผันให้การที่ผู้ออกหุ้นกู้ชำระดอกเบี้ยของหุ้นกู้ SABUY258A ในอัตราร้อยละ 2 ต่อปี ประจำงวดวันที่ 18 พฤศจิกายน 2567 ไม่ให้ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อ 11.1. (ก) ของข้อกำหนดสิทธิหุ้นกู้ SABUY258A ส่วนหุ้นกู้ที่เหลืออีก 2 รุ่นสามารถประชุมพิจารณาได้เพียง 3 วาระ ก่อนที่การโหวตใน 2 วาระที่เหลือองค์ประชุมกลับไม่ครบตามกำหนด โดยหุ้นกู้ SABUY24DA มีกำหนดไถ่ถอนวันที่ 30 ธ.ค. 2567 มูลค่า 1,500 ล้านบาท โดยมีองค์ประชุมอยู่ที่ 65.74% และ หุ้นกู้ SABUY254A มีกำหนดไถ่ถอนวันที่ 7 เม.ย. 2568 มูลค่า 1,000 ล้าน มีองค์ประชุมอยู่ที่ 60.60% โดยที่ประชุมทั้ง 2 รุ่น เห็นด้วยกับการให้ผ่อนผันการเจรจากับธนาคาร รวมถึงขยายระยะเวลาการไถ่ถอน และยกเลิกข้อกำหนด D/E อีกทั้งยังอนุมัติให้ผ่อนผันข้อกำหนดสิทธิข้อ 11.1 (ญ) เพื่อให้ผู้ออกหุ้นกู้สามารถเจรจาหรือทำสัญญากับเจ้าหนี้เพื่อปรับโครงสร้างหนี้ได้โดยไม่ถือเป็นการผิดนัดตามข้อกำหนด แต่เมื่อถึงการขอขยายระยะเวลาไถ่ถอนอีก 3 ปีและการแก้ไขเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ และพิจารณาอนุมัติให้กำหนดวันชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ จากเดิม ชำระทุกๆ 3 เดือน เป็น ชำระทุก ๆ 6 เดือน รวมทั้งพิจารณาอนุมัติให้แก้ไขข้อความในข้อกำหนดสิทธิ ใบหุ้นกู้ และเอกสารที่เกี่ยวข้องให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ปรากฏว่า ไม่สามารถลงมติได้ เนื่องจากองค์ประชุมไม่ครบ ทำให้มีการตั้งข้อสังเกต แม้การโหวตของที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้รุ่น SABUY258A ไม่อนุมัติทั้ง 6 วาระตามที่ SABUY เสนอ และต้องทำตามเงื่อนไขเดิม ก็ยังไม่ถือว่าเข้าข่ายที่จะผิดนัดชำระหนี้ เนื่องจากหุ้นกู้รุ่นนี้ครบกำหนดการไถ่ถอนเดือนสิงหาคมปีหน้า มีเพียงหุ้นกู้รุ่น SABUY24DA ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในสิ้นปีนี้ แต่การประชุมหุ้นกู้รุ่นนี้ยังไม่ได้ข้อสรุปว่าจะให้ขยายอายุการไถ่ถอนออกไปอีก 3 ปีหรือไม่ รวมถึงการลดดอกเบี้ยที่เคยตกลงกันไว้หรือไม่ ซึ่งมีความเป็นไปได้ SABUY อาจเรียกประชุมใหม่ เพื่อหามติที่ชัดเจนอีกครั้ง ทั้งนี้ ปัจจุบัน SABUY มีหุ้นกู้คงค้างในระบบ จำนวน 4 รุ่น รวมทั้งสิ้น 3,946.98 ล้านบาท ประกอบด้วย 1.หุ้นกู้ SABUY24DA ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 30 ธ.ค.2567 มูลค่าคงค้าง 1,500 ล้านบาท 2.หุ้นกู้ SABUY254A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 7 เม.ย.2568 มูลค่าคงค้าง 1,000 ล้านบาท 3.หุ้นกู้ SABUY258A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 17 ส.ค.2568 มูลค่าคงค้าง 1,295.80 ล้านบาท 4.หุ้นกู้ SABUY263A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 21 มี.ค.2569 มูลค่าคงค้าง 151.18 ล้านบาท